Rok 2026 je pro český hypoteční trh obdobím stabilizace a strategického rozhodování. Po dramatickém vzestupu úrokových sazeb, který kulminoval v letech 2022 a 2023, se trh nachází v transformační fázi. Přestože je nepravděpodobný rychlý návrat k extrémně nízkým sazbám, očekává se pokračování trendu opatrného zlevňování.
Pro všechny, kteří plánují sjednání nové hypotéky nebo jim končí fixační období, je klíčové pochopit mechanismy, které ovlivňují úrokové sazby, a zvolit optimální délku fixace.
1. 🔍 Faktory Ovlivňující Sazby v Roce 2026
Vývoj úrokových sazeb hypoték je vždy přímým odrazem makroekonomické situace. V roce 2026 jsou klíčové tyto tři pilíře:
A) Měnová Politika ČNB a Repo Sazba
Klíčový hybatel: Úrokové sazby hypoték jsou úzce navázány na základní sazbu České národní banky (ČNB) – tzv. repo sazbu.
- Vztah k Inflaci: Čím vyšší je inflace, tím vyšší sazby ČNB stanovuje, aby zchladila poptávku v ekonomice.
- Očekávání pro 2026: Vzhledem k tomu, že se inflace stabilizovala a klesla k inflačnímu cíli ČNB, očekává se, že ČNB bude pokračovat v cyklu snižování repo sazeb. Každé snížení dává bankám prostor pro postupné zlevňování hypoték.
B) Konkurenční Prostředí a Marže Bank
Tlak na pokles: Po období nízké poptávky se banky snaží oživit hypoteční trh. Zvýšená konkurence mezi bankami (zejména menšími, které chtějí získat tržní podíl) tlačí na snižování jejich marží, což se promítá do nabídkových sazeb.
C) Finanční Zdraví Domácností
Rizikový faktor: Přestože mzdy rostou, růst splátek po refixaci může značně zatížit rodinné rozpočty. Banky musí zohledňovat schopnost klientů splácet (především u klientů s vyšším poměrem dluhu k příjmu, LTV).
2. 🔮 Předpověď Vývoje Sazeb: Opatrný Optimismus
Předpověď vývoje sazeb pro rok 2026 je založena na předpokladu pokračujícího snižování inflace a stabilizace ekonomiky.
| Scénář | Předpoklad | Očekávaný Vývoj Sazeb |
| Základní (Nejpravděpodobnější) | Plynulé snižování sazeb ČNB v reakci na inflaci. | Pozvolný pokles úrokových sazeb, průměr by mohl sestoupit k hranici 4 % (u nejvýhodnějších fixací 80 % LTV). |
| Optimistický | Rychlejší a razantnější snížení sazeb ČNB, silný konkurenční boj bank. | Sazby se přiblíží hranici 3,5 % – 4 %, trh se výrazně oživí. |
| Pesimistický | Nové inflační šoky (geopolitické, energetické) nebo zpomalení snižování sazeb ČNB. | Sazby se stabilizují na stávající úrovni (cca 4,5 %) nebo mírně vzrostou. |
Shrnutí: Obecné očekávání pro rok 2026 je mírný a stabilní pokles sazeb, avšak s rizikem volatility způsobené externími faktory. Návrat k sazbám pod 3 % se neočekává.
3. 🎯 Dilema Fixace: Jakou Strategii Zvolit?
Délka fixace je klíčovým rozhodnutím, které určí vaši splátku na několik let dopředu. V období očekávaného poklesu je volba délky fixace zásadní spekulací.
| Délka Fixace | Typická Sazba v Roce 2026 (Odhad) | Výhody | Nevýhody |
| 1-3 roky | Nejnižší sazby na trhu | Flexibilita – umožní rychlou refixaci do nižších sazeb. | Riziko – pokud se predikce mýlí a sazby porostou, čeká vás za 3 roky drahá refixace. |
| 5 let | Mírně vyšší než 3 roky | Střední jistota – ideální kompromis mezi stabilitou a očekáváním poklesu. | Může být mírně dražší než 3letá fixace na začátku. |
| 7-10 let | Nejvyšší sazby | Jistota a stabilita – chrání před budoucími šoky a růstem sazeb. | Při pokračujícím poklesu sazeb zafixujete drahou sazbu na příliš dlouhou dobu. |
Doporučená Strategie pro Rok 2026
Většina finančních poradců v roce 2026 doporučuje strategii krátké až střednědobé fixace (3 roky).
- Fixace na 3 roky: Tato délka je obvykle bankami ceněna nejníže. Cílem je přečkat období vyšších sazeb a v roce 2029 (za předpokladu pokračujícího poklesu) refixovat za výrazně výhodnějších podmínek.
- Fixace na 5 let: Vhodná pro ty, kteří potřebují větší jistotu a klid na plánování rozpočtu, ale zároveň věří v pokles sazeb v horizontu 5 let, aniž by museli riskovat 1-2 leté fixace.
4. 🔄 Refinancování: Konec „Levných“ Fixací
V roce 2026 a 2027 bude končit fixace obrovskému počtu klientů, kteří si úvěry sjednávali v době rekordně nízkých sazeb (2 % a méně). Tito klienti se musí připravit na skokový nárůst splátek (i při sazbě 4 %), protože přecházejí z levného období na nové, výrazně dražší.
Doporučení pro Končící Fixaci:
- Aktivně Srovnávejte: Nečekejte na automatickou nabídku od vaší stávající banky. Ta nemusí být nejvýhodnější. Začněte řešit refixaci či refinancování 4–6 měsíců před koncem fixace.
- Refinancování se Vyplatí: Díky novým pravidlům je refinancování k jiné bance snazší a banky nesmí účtovat vysoké poplatky za předčasné splacení (kromě účelně vynaložených nákladů).
- Nastavte Splatnost: Při refixaci zvažte, zda prodloužit dobu splatnosti úvěru (např. z 20 na 30 let) pro snížení měsíční splátky, i když celkově přeplatíte více. Tato strategie se hodí pro snížení zátěže rodinného rozpočtu v období vyšších úroků.
Trh s hypotékami v roce 2026 nabízí klidnější vody, ale stále vyžaduje uvážlivé rozhodování. Pokles sazeb bude pravděpodobně pokračovat, což činí krátkodobou fixaci na 3 roky atraktivní strategickou volbou. Klíčem k úspoře není jen vybrat nejnižší sazbu, ale i správně odhadnout budoucí vývoj a být připraven na aktivní refinancování.
